Какво представлява борсово търгуваният фонд (ETF)?

ETF, известен още като тракер, означава Exchange Traded Fund (Борсово търгуван фонд). Това е продукт, който следва индекс, стока, облигация или състав от продукти. Можете да го мислите като кошница от ценни книжа. За разлика от някои други фондове, ETF-ите се купуват и продават на фондова борса. Ефективността на ETF следва ценовите движения на базовите продукти във фонда. Например, ETF, който проследява S&P 500, ще бъде съставен от части от акции на компании в този индекс. Тъй като има много базови активи в един единствен продукт, ETF-ите ви позволяват лесно да диверсифицирате портфолиото си на достъпна цена.

Базовите активи на ETF могат да се различават. Например, това може да бъде селекция от акции в определен сектор, селекция от облигации или дори стойността на стока. В резултат на това нивото на диференциация сред ETF-ите също може да се различава.

Как работи един ETF?

Когато купите акция, вие ставате частичен собственик на компанията. От друга страна, когато купите ETF, вие купувате продукт, който следва ефективността на базовите активи. За да се минимизира отклонението на ефективността на ETF, трябва да се изгради портфейл със сравними позиции. Най-важната функция на инвестиционния управител е да проверява теглото на продуктите в ETF. Той или тя също така следи промените, които имат последствия за портфейла на ETF.

Видове ETF-и

Има различни видове ETF-и, които могат да се използват за различни инвестиционни стратегии. По-долу са дадени някои примери за по-популярни видове ETF-и:

• Индексните ETF-и са често срещани и се стремят да репликират и проследяват индекс, като S&P 500.
• Облигационните ETF-и инвестират изключително в облигации. Инвестираните облигации могат да бъдат държавни, корпоративни и общински.
• Стоковите ETF-и са проектирани да проследяват ефективността на стоки, като злато или суров петрол.
• Индустриалните ETF-и следват индустрия като цяло, например технологии, петрол или фармацевтика.
• Инверсните ETF-и са проектирани да печелят от спада на акциите чрез къси продажби.

Неливъриджирани спрямо ливъриджирани ETF-и

В допълнение към споменатите по-горе, ETF-ите могат да бъдат и ливъриджирани или неливъриджирани. За разлика от обикновените ETF-и, където стойността на ETF е сравнима със стойността на базовите активи, също така е възможно да се купуват ливъриджирани ETF-и. Ако един ETF има ливъридж, това означава, че вие заемате пари от емитиращата страна, за да инвестирате повече в базовите продукти, отколкото сумата, която инвестирате. Тези ливъриджирани ETF-и могат да бъдат относително сложни и да се фокусират върху краткосрочни резултати. Те могат да имат много високи рискове и разходи и затова са по-малко подходящи за начинаещия инвеститор.

Каква е разликата между ETF и инвестиционен фонд?

ETF може да се сравни с инвестиционен фонд, тъй като и при двата вида фондове хората купуват състав от продукти или базови активи. Голяма разлика между ETF и инвестиционен фонд е управлението. Инвестиционният фонд се управлява от управител на фонд, който анализира базовите продукти и обикновено активно се стреми да постигне резултати над средните. Купуването и продажбата, следователно, се извършват по-често в рамките на инвестиционен фонд. Управителят на ETF се опитва само да проследява стойността на базовите продукти. Поради тази разлика разходите за инвестиционен фонд често са по-високи.

Предимства на ETF-ите

ETF-ите могат да бъдат печеливши за инвеститорите поради техните много предимства. Някои от основните предимства са тяхната гъвкавост при търговия, широк пазарен достъп и относително ниски разходи.

• Гъвкавост: Както беше споменато, ETF-ите се търгуват като акции, което ги прави по-гъвкави за търговия в сравнение с традиционните инвестиционни фондове. Те могат да се търгуват по всяко време през търговския ден и можете да подавате различни поръчки, като пазарна, лимитирана, стоп лос и стоп лимит. Можете също така да ги купувате на марж или да ги продавате на късо.
• Широк пазарен достъп: Тъй като ETF-ите са съставени от колекция от продукти, те са в състояние да постигнат широк пазарен достъп. Следователно ETF-ите помагат за управлението на риска чрез диверсификация.
• Ниски разходи: ETF-ите обикновено се управляват пасивно. Поради това те имат по-ниски разходи в сравнение с активно управляваните фондове.

Недостатъци на ETF-ите

Въпреки че ETF-ите имат много предимства, като всеки друг финансов продукт, има и недостатъци.

• Условия за ликвидност: Както при акциите, ликвидността варира сред различните ETF-и. Ако ETF, който ви интересува, не е много ликвиден, тогава той не се търгува често и може да срещнете трудности при затваряне на вашата позиция в желаното време и цена. Често спредът между цените за купуване и продаване е индикация за ликвидността. Като цяло, ако има голям спред, това може да е знак, че ETF-ът е неликвиден.
• Коефициент на разходи: Това са годишните оперативни разходи и се различават от таксата за търговия, но имат подобен ефект. Колкото по-висок е коефициентът на разходи, толкова по-ниска е възвръщаемостта.
• Подобни продукти: ETF-ите изглеждат много подобни на борсово търгуваните нотации (ETN) и ливъриджираните ETF-и. Те обаче са различни и също така носят различни рискове. Поради приликите те често се бъркат един с друг. Прочетете тази статия, за да разберете какво представляват ETN-ите или тази статия, за да прочетете повече за ливъриджираните ETF-и.

Как да инвестираме в ETF-и?

За да инвестирате в ETF-и, ви е необходим брокер, за да подадете поръчка.

Какви са разходите за инвестиране в ETF-и?

В замяна на поддръжката на продукта, издателят начислява такса за управление. Това обикновено е интегрирано в цената на ETF. Разходите за управление обикновено са по-ниски от инвестиционните фондове и обикновено са между 0,05% и 1%. Можете да намерите тази цена и повече информация за продукта в проспекта или в Ключовия документ за информация за инвеститора (KIID) преди покупката.

Освен интегрираната такса за администратор, може също да плащате транзакционни разходи на вашия брокер, когато купувате или продавате ETF-и. Тези разходи могат да бъдат намерени на уебсайта на брокера, с който инвестирате.

Какъв е рискът при инвестиране в ETF-и?

Инвестирането в ETF-и може да бъде полезно, но не е без риск. В EXDEGIRO сме открити и прозрачни относно рисковете, свързани с инвестирането. Обикновено ETF-ите не се управляват активно. Рискът е, че не е възможно да се предвидят промени като поглъщания на компании или промяна в състава на индекса. Въпреки че ETF-ите се състоят от колекция от продукти, така че този елемент е диверсифициран, също така времето на вашата инвестиция може да има съществено въздействие върху вашата възвръщаемост. Вместо да инвестирате еднократна сума наведнъж, като по този начин се излагате на цената на вашите ценни книжа в един момент във времето, можете вместо това да изберете да инвестирате постепенно за по-дълъг период. Като инвестирате в по-малки суми, например на месечна или тримесечна база, ще бъдете по-малко изложени на цената, платена по време на инвестицията, а вместо това инвестицията ще бъде осреднена за по-дълъг период. Този метод е известен като осредняване на разходите за единица. Прочетете повече за диверсификацията в тази статия. Преди да започнете да инвестирате, има редица фактори, които е важно да обмислите. Помага да определите колко риск сте готови да поемете и кои продукти са най-добри за вас. Освен това не е препоръчително да инвестирате пари, от които може да имате нужда в краткосрочен план, или да заемате позиции, които могат да причинят финансови затруднения.

Информацията в тази статия не е написана за консултативни цели, нито има за цел да препоръча каквито и да било инвестиции. Инвестирането е свързано с рискове. Можете да загубите (част от) вашия депозит. Съветваме ви да инвестирате само във финансови продукти, които отговарят на вашите знания и опит.