Какво представлява осредняването на разходите в долари?
Осредняването на разходите в долари е стратегия, при която инвестиционните позиции се изграждат чрез инвестиране на равни суми пари на редовни интервали, независимо от цената на актива или какво се случва на финансовите пазари. Във Великобритания тази стратегия се нарича осредняване на разходите в паунди. Тези редовни инвестиции могат да бъдат под формата на фиксирана сума валута или фиксиран брой акции. Интервалите могат да бъдат седмични, месечни, годишни или когато най-добре отговарят на индивидуалния инвестиционен план.
Идеята зад тази стратегия е, че когато цените са високи, можете да си позволите само определен брой акции. Когато цените паднат, можете да закупите повече акции с фиксираната сума, която инвестирате във всеки период. След това, когато пазарът се възстанови, се възползвате от това, че имате повече акции, когато сте ги купили на ниска цена.
Как работи осредняването на разходите в долари?
За да получите по-добро разбиране как работи осредняването на разходите в долари, ще разгледаме хипотетичен пример. Да речем, че инвестирате $100 на месец в индексен фонд за пет месеца. Тъй като цените на акциите варират при всеки интервал, получавате различен брой акции всеки път, когато инвестирате $100, както е илюстрирано по-долу:
| Месец | Инвестиция | Цена на акция ($) | Купени единици | Общо акции | Обща стойност |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | $100 | 5 | 20 | 20 | $100 |
| 2 | $100 | 3 | 33 | 53 | $159 |
| 3 | $100 | 2 | 50 | 103 | $206 |
| 4 | $100 | 6 | 17 | 120 | $720 |
| 5 | $100 | 6.5 | 15 | 135 | $878 |
| Обща сума инвестирана= | Средна цена на акция= | Общо закупени единици= | Стойност на инвестицията | П/З | |
| $500 | $4.50 | 135 | $878 | $378 |
Забележка: числата са закръглени
След като правите месечни вноски от равни суми, общата ви инвестиция след пет месеца е $500. С 135 акции в края на периода стойността на инвестицията е $878. Следователно бихте получили печалба от $378.
Важно е да се подчертае средната цена на акция в сравнение със средната цена на акция, която в крайна сметка плащате. В този случай средната цена на акция в края на петте месеца е била $4,50 ((5+3+2+6+6,5)/5)). Обаче средната цена, която сте платили на акция, е значително по-ниска - $3,70 ($500/135 акции).
Разбира се, не се казва, че използването на тази стратегия винаги ще доведе до печалба, нито че ще защити инвеститорите от падащи цени на акциите.
Осредняване на разходите в долари спрямо тайминг на пазара
Противоположна стратегия на осредняването на разходите в долари е таймингът на пазара. Таймингът на пазара е инвестиционна стратегия, при която инвеститорите се опитват да надминат фондовия пазар, като предсказват неговото представяне. Това е активна стратегия, която се фокусира върху краткосрочния период и изисква близко внимание и наблюдение на пазара. Някои инвеститори избират този подход, защото ако познаят тайминга си правилно, могат да генерират възвръщаемост над средната. Обаче перфектното предсказване на пазарите непрекъснато е невъзможно.
Осредняването на разходите в долари, от друга страна, е пасивна инвестиционна стратегия. Тази стратегия не изисква толкова много внимание към пазара, тъй като правите инвестиции от една и съща сума пари на редовна база. Също така, вместо да влизате и излизате от различни позиции, вие изграждате позиция в акция, облигация или фонд.
Предимства на осредняването на разходите в долари
Полза от осредняването на разходите в долари е, че премахва емоционалните фактори от инвестирането. Тъй като редовно правите инвестиции, независимо от пазарните условия, емоциите се елиминират от процеса на вземане на решения. Например, ако пазарът е в низходяща тенденция, някои инвеститори могат да се паникьосат и да продадат своите позиции. С този подход това може да се види като възможност за покупка на ниски цени, като се има предвид, че тази стратегия обикновено се използва за дългосрочни инвестиционни хоризонти.
Както е демонстрирано в горния пример, тази инвестиционна стратегия може също да помогне за осредняване на колебанията в цените на акциите и намаляване на цената, която плащате на акция. Тъй като купувате повече акции, когато цените са ниски, това обикновено създава сценарий, при който средната цена на акция, която плащате, е по-ниска от средната цена на акция.
Освен това тази стратегия позволява на инвеститори, които нямат голяма еднократна сума пари, да изградят позиция в определен продукт с течение на времето. Например, някои инвеститори може да имат $10 000 за инвестиране наведнъж. Докато други лица може да нямат такава сума в определен момент, но могат да използват тази стратегия, за да изградят позиция на стойност $10 000.
Недостатъци на осредняването на разходите в долари
Както всяка друга инвестиционна стратегия, осредняването на разходите в долари има своите недостатъци. За начало, някои експерти казват, че използването на тази стратегия може да има по-ниска възвръщаемост в сравнение с еднократна инвестиция. Аргументът тук е, че фондовите пазари обикновено се повишават с течение на времето и следователно оставянето на пари извън пазара може да пропусне големи печалби.
Друг потенциален недостатък на този метод е повече такси. Ако инвестирате с брокер, обикновено трябва да плащате брокерски такси за транзакциите, които правите. Следователно, ако инвестирате на редовни интервали спрямо една еднократна сума, може в крайна сметка да платите повече такси.
Свързани рискове
Изборът да използвате стратегия за осредняване на разходите може да бъде възнаграждаващ, но не е без риск. В EXDEGIRO сме открити и прозрачни относно рисковете, които идват с инвестирането. Преди да започнете да инвестирате, има редица фактори, които трябва да обмислите. Помага да помислите колко риск сте готови да поемете и кои продукти отговарят на вашите знания. Освен това не е препоръчително да инвестирате, използвайки пари, от които може да имате нужда в краткосрочен план, или да влизате в позиции, които биха могли да причинят финансови затруднения. Всичко започва с мислене за това какъв вид инвеститор искате да бъдете. Можете да прочетете повече за рисковете на инвестирането на нашата специализирана страница за рискове.
Информацията в тази статия не е написана за консултативни цели, нито има за цел да препоръча каквито и да било инвестиции. Инвестирането е свързано с рискове. Можете да загубите (част от) вашия депозит. Съветваме ви да инвестирате само във финансови продукти, които отговарят на вашите знания и опит.
